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选择大过努力期货交易你会选择哪种模式（第1页）

最容易获利的行情原来是这一段，不随便抄底摸底不能仅因为价格大跌而抄底，是对市场风险的尊重。市场走势是有理由的，每轮下跌背后都有其深刻的基本面。我在看书时印象深刻的是一位国外着名炒手谈到他的经历，有一年咖啡丰收，价格跌的惨不忍睹，甚至到了一袋咖啡的钱少于包装袋的价格，这明显过于夸张，咖啡的价格早晚一定会涨。秉持这个理念，炒手瞅准及低价，勇敢冲进去了，相信自己只要能够长期持有，一定能获得丰厚利润，最后价格真的回升上来了。不过在这之前，这位炒手已经止损出局，千万不要就此认为炒手的能力不足，他在这个市场中的经历也许超过很多人的叠加，真正的原因是，市场的力量总是比你的忍耐更持久。炒手买入后，咖啡价格继续大跌，跌到炒手认亏出局。即使这样，咖啡的价格还在底部趴了2个月，然后才迎来上涨。

对于期货市场的这种表现，商品的价格低于包装价是否是市场炒作的因素？为何在如此状况下，市场价格还会继续下跌呢？我心里总存在这样的疑问。直到有一年，我在海南看到的，几年前网上传出了吃香蕉致癌的说法，而首当其冲的就是海南香蕉，那一年他正好大丰收。最初我没太在意，只觉得流言可笑。直到有一天我上街看见果贩1亿元3斤的价格出售香蕉，我才有些吃惊，这个价钱似乎就是人工费了，而有的果农用车直接拿来香蕉卖一元五斤和白送差不多。我花了一块钱，很努力的吃掉13，其他扔掉。后来参加朋友组织的一次活动，在山间徒步时，我和当地果农聊了一下，他告诉我，这几天政府出台了补贴政策，价格有所好转，但很多果农的香蕉依然烂在地里，没人收割，因为收割的成本和运输费都卖不回来，大家只能用香蕉喂猪，喂到最后猪都不愿意吃。我问到这次香蕉的最。

低价老伯有点懒得理我，反正就一两分钱一斤，或者直接烂在地里，谁想要自己随便摘？仅仅是个留言，仅仅有些丰收，居然出现一分钱一斤的香蕉。自由市场的残酷可见一斑。我也终于明白那位着名抄手的悲哀，他并非我们想象中那么笨，实在是在残酷的市场面前，那些没有经历的人缺乏想象。所以真正的下跌都是有理由的，趋势到了一定地步自动会转弯，但你一定无法预测和命令他转弯，何况市场也是有情绪的，他的固执往往超越你我的期待。再就是不能随便抄底抓顶的原因，上涨的时候更容易上涨。如果我没有找一种更容易盈利的市场状况，那么你认为什么时候更容易上涨呢？这里有三个备选答案，第一，市场已经不断上涨，且创出新高，第二，市场在香型震荡，正处在震荡低点，第三，市场长期下跌，最近又创历史新低。市场什么时候走势最猛？一种是超跌反转，底部猛。

的起来的时候，还有一种是叠创新高，快速冲顶之时。如果稍稍分辨两者的不同，那么前者是涨势先强，然后逐渐缓和，后者是初期犹犹豫豫，后来越来越强，接近顶部时则最强。所以西方金融市场流行一句话，行情最肥美的一段就在最后的72小时。市场是有规律性的，在一波趋势中，行情会自我强化，在这个强化过程中，最初最弱也最容易反复，因为有太多人不确信，这时市场需要用杀跌来考验下部支撑。只有每次都获得基本面的向上支撑后，市场信心才会陆续积累，使更多人投靠过来。我们一直说市场也是有情绪的，这种情绪的叠加是个漫长的过程，为什么呢？我们来看代表基本面的现货商的表现。现货商喜欢低吸高抛，这也是他们的生意经。但有种例外，当市场连续数次得到下跌的支撑后，行情开始向上突破，市场产生情绪，现货商高位抛出去的货。

开始无法在低位回补，他们观望一段时间后被迫在高位回补，当在更好的卖点抛出后，他们会发现再次回补的机会稍纵即逝，稍稍犹豫就被迫在更高或更更高点位回补。他们就这样被市场反复教育，开始认同鸭货的意义了，应该流动的商品开始变成会生金蛋的鹅，炒价不如五价的时段也由此开始，一旦在接手的货自然会非常珍惜，而随着越来越多的货被压库，价格就像腾空起飞的飞机开始直冲云霄，更加快速的上行更证明压货的正确性，造成更多的压库。所以与通常相反的是，行情越上涨到高位或却越少，而越少越上涨，最后的快速飙升都是空投，被迫投降，无奈。强劲的市场是有情绪的，高涨的情绪也一定会到达高潮。选择大过努力，期货交易你会选择哪种模式？一、中长线交易中长线交易要取得稳定良好的收益，必须对中长期的基本面判断准确，这基于很好的掌握品种的供求关系以及对产业的相关信息把握到位、及时，同时还必须对政策及经济环境有比较准确的分析。而拥有现货背景的企业或贸易商，或者拥有强大调研实力的券商、基金等大机构，一般就拥有这样的一个基础条件。做中长线交易对建仓价格并不要求十分精确和具体，但对仓位管理水平要求比较高。一般的长线投资都会采取左侧加右侧的交易形式，当价格处于左侧时，可能已经较大幅度的偏离了正常价值区域，这时候中长线投资者就可以逐步介入了。但由于短期价格波动还受到一些投机资金的影响，因此价格可能会出现短暂性的非理性波动。对此，中长线投资者是不会过分在意或捕捉这个计划。

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而当价格波动恢复理性时，价格开始向正常价值区域回归，这时价格波动开始转入右侧，中长线投资者一般会继续加仓，这时候就变成右侧交易。在左侧和右侧交易中，对仓位管理要求比较严格，一下子把全部资金用于左侧交易不行，但也不能完全等到行情进入右侧时才去布局介入，因为此时介入成本比较高，很被动。就风险控制而言，由于是中长线投资，所以风控的核心点不是某一关键位置，价格的突破与否更多是基本面供求关系与现货产业链条上的购销变化，甚至有些产业客户，比如具备交割资格的法人户，可以利用交割这手段来化解套保或套利上的风险，而一般散户投资者在这方面就明显处于劣势。二短线交易短线交易包括日内短线和隔日或个几个交易日短线两种，这里主要指隔日短线。短线交易要取得成功，必须。

据熟知短期内即将公布的相关数据及其预判，以及市场对其预期及操作倾向。短线交易要求对价格的波动具有较高的敏感性，能大致预测未来数个交易日里可能的价格运行方向，能客观评估价格的变化和主流资金短期动向以及对价格的影响。一般来说，对于短线交易来说，在对目标品种的预期投资总额中，可先以40%资金介入，随后会发生两种情况，一是价格波动不利于自己，此时可以考虑补仓40%资金，和原先投入仓位一致，二是价格波动有利于自己，此时可以考虑顺势加仓40%资金。对于第一种情况，应慎重重新评估分析价格，因为短期的不利走势可能深化为更长期周期或不利程度更大，这时候的补仓应密切注意风险控制，当然，对于第二种情况也必须进行风险控制。价格的波动有时候反复性比较强，甚至会。

有虚假突破的陷阱，不能加仓后，使得新旧仓位后期均陷入亏损的境地，并且也应合理考虑新旧仓位的风险线。三、日内交易日内交易者必须清楚当日即将公布的数据消息，包括隔夜国际、国内已经公布的数据或发生的事件，对于数据的可能影响应有个大致的评估。日内交易者的操作手法分好几种，日内炒单、日内波段、日内套利等等。这里单以日内波段操作的角度来说，正常情况下对于日内强弱及波段方向的判断可以分为两种，一是内外盘对比法则，若目标品种有相应的外盘，且两者走势关联性比较大时，特别是外盘对内盘的影响程度较大时，当外盘隔夜表现强劲而国内盘面开盘后显弱时，则存在一定的日内做空机会，反之亦然。另外，若周边市场表现比较强劲多头势，但目标品种却不跟随偏弱甚至有被打压之势。则说明。

当日存在一定的做空机会，价格将有一波日内下跌趋势。二是其他情况，若目标品种没有比较明显的关联外盘品种，而且当日周边市场也无明显的多头或空头分位，则不应给于开盘后就定论下单，而是应该让子弹飞一会儿，等明显的多空倾向特征出现后再买多或买空。有时候开盘后10分钟内多空会有比较激烈的争夺，表现为价格快速较大幅度的波动，而且成交量也明显放大，这也是后市多空激烈争夺的开始，可以根据一些技术特征及量价关系分析评估未来的多空方向，未下单做准备。有时候开盘后1~2个小时价格都会处于波澜不惊的状态，但若此时持仓量稳步持续放大，而价格又尚未大幅波动，则说明有主流资金进场，日内必然会掀起一波可观行情，此情况下该品种就是值得日内操作的标的物。对于日内交易来说，一般情况下，仓位高。

采取的是重仓交易，不宜采取补仓策略，因为一旦价格走势与原先建仓方向相反，说明原来的判断不对，错了就是错了，补仓后价格也未必能返回到均价位置，错了之后采取风险控制、止损位上策。另外，日内交易有些时候会受到一些局部资金的局部控制，因此一般散户做日内交易必须明白主流资金的意图，且裁准入场节奏，有时候反大众心理形式是很有效果的。四、程序化交易程序化交易所采用的策略大致分为两种，突破、顺势追击和区间震荡式操作，也就是逆势交易。程序化交易成功的基础是有良好的策略，只有将良好的策略转化为机器语言，才是成功的程序化交易。而良好的策略必须先经过历史数据模拟测试，最后还能通过一定时间的实盘验证，而滑点、回撤、开平仓速度等在测试过程中需要重点关注。此外，经过模拟验证后，投入到实。

谈运行中的程序化策略，还必须定期进行检验，重新评估，若有问题必须重新修正，然后再重新投入使用。当然，市场里还有一些特殊的策略是专门来猎杀市场上普遍使用的一些策略的。比如一些反量化策略就是有针对性设计的策略，前提是你得熟知目前市场普遍的策略是什么，他们的盲点和缺陷在哪里，又如何通过程序设计来制造陷阱，从而知道这些大众化策略的钱。但是这些猎杀者策略一般只是偶尔能够发挥作用，因为这些策略要想产生作用也需要行情的配合，行情刚好运行到这些策略可能处于缺陷和盲区的时候，猎杀者便瞬间出击。不过长期下来，这些特殊策略也能获利颇丰。补套利及对冲交易。一般传统意义上的套利应尽量采用交易所的套利指令，若没有相应的套利指令，最好自行开发出套利指令，应区分传统和新兴意义上的套利。传统的套利一般指。

跨期套利、期限套利以及关联性很高的跨品种套利，同一产业链条上的如油泼套利，而新兴意义上的套利范围更广，还包括一些对冲套利。套利交易时日要注意两腿或多腿之间资金容量，特别是单位时间下市场容量的差异，差异过大可能导致价差出现过大的花点，对盈利空间产生冲击。总之，盈利的方式千百种，但他们都具备一些相同的必要条件，突出的分析能力，包括基本面或技术面等，合理的仓位管理，恰当和及时的风险控制，过硬的心态等等。

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